上周，行業(yè)排行前十名的行業(yè)與前周相比絕大多數(shù)相同，影視音像、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、無線電訊服務(wù)、信息科技咨詢與其他服務(wù)、航天與國(guó)防、應(yīng)用軟件、廣告、出版、環(huán)保服務(wù)排名繼續(xù)位居前列；有線和衛(wèi)視電視排名上升1名成為上周躋身前十名的唯一新晉者。
 

　　一個(gè)月來影視音像高居行業(yè)排行榜首。國(guó)泰君安分析師高輝預(yù)期，傳媒板塊凈利潤(rùn)未來三年復(fù)合增速25-30%，景氣度繼續(xù)提升，動(dòng)態(tài)估值30-35倍，PEG超過1，這個(gè)時(shí)點(diǎn)趨勢(shì)更重要。理由：1、抗周期甚至逆周期屬性；2、得草根者得天下(看電影、玩游戲)，電影、視頻、手游等產(chǎn)業(yè)想象空間巨大；3、在A股傳媒市值5000億元，倒數(shù)第13，標(biāo)的稀缺。同時(shí)指出行情結(jié)束的充分條件：行業(yè)性重大利空、可進(jìn)場(chǎng)資金基本進(jìn)場(chǎng)。個(gè)股推薦：手游概念(掌趣科技、北緯通信、拓維信息、浙報(bào)傳媒、博瑞傳播)、電影概念(華誼兄弟、光線傳媒、奧飛動(dòng)漫)、視頻概念(百視通、樂視網(wǎng))、跨媒體概念(鳳凰傳媒、中南傳媒、人民網(wǎng))。

　　一個(gè)月來互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)排名高居前三名。百度宣布與網(wǎng)龍簽署諒解備忘錄，擬以19億美元(折合147.4 億港元)的代價(jià)，收購(gòu)后者開發(fā)及持股57.4%的第三方手機(jī)應(yīng)用商店91手機(jī)助手的全部股權(quán)。再考慮到早前阿里巴巴入股新浪微博18%權(quán)益一事，京華山一分析師譚思晉認(rèn)為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)正演化至以騰訊、百度及阿里巴巴三大巨頭領(lǐng)導(dǎo)的三國(guó)時(shí)代。這三巨頭應(yīng)會(huì)分別作出更多行業(yè)整合。

　　有色金屬排名低位徘徊，上周排名第82名，較前周微升1名，且三個(gè)月來維持在第85名左右。渤海證券分析師賈麗杰表示，伯南克表示量化寬松的退出日程具有靈活性。雖然QE短期退出的可能性很小會(huì)給金屬價(jià)格帶來一定支撐，但有色板塊面臨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)、QE中期退出的預(yù)期等多重利空因素的打壓。短期基本面難有實(shí)質(zhì)改善，反彈力度有限，或?qū)⒀永m(xù)弱勢(shì)格局，維持行業(yè)中性投資評(píng)級(jí)�？紤]到管理層保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)的決心，下半年出臺(tái)大規(guī)模刺激政策的可能性較小，美元中期看漲和投資需求的下滑使黃金價(jià)格承壓，基本金屬在下游需求難以提振的背景下或?qū)⒗^續(xù)面臨壓制。建議關(guān)注防御性強(qiáng)、有業(yè)績(jī)支撐、高技術(shù)壁壘的深加工企業(yè)，以及具有成長(zhǎng)性題材、需求有保障的小金屬及新材料。

　　長(zhǎng)期以來煤炭與消費(fèi)用燃料排名靠后，上周排名第92名。在諸多內(nèi)憂外患影響下，上半年煤炭走勢(shì)跌幅最大，位居A股市場(chǎng)所有行業(yè)漲跌幅榜末尾，平均下跌32.86%。前周在周期行業(yè)整體走強(qiáng)的背景下煤炭板塊出現(xiàn)了脈沖式行情，而上周煤炭再次轉(zhuǎn)為下跌，一周跌幅位居A股市場(chǎng)所有行業(yè)漲跌幅榜倒數(shù)第三(平均下跌4.63%)。由于煤炭市場(chǎng)仍處于下行通道，夏季用電高峰已至，港口煤價(jià)卻連續(xù)下跌，疲弱的基本面難以支撐煤炭板塊持續(xù)重估。中金公司菜宏宇表示，盡管年初以來煤炭板塊繼去年下跌之后呈現(xiàn)大幅下跌，煤價(jià)和股價(jià)仍未見底，維持“更差的還在后面”的判斷，行業(yè)將步入漫長(zhǎng)的低景氣期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況向1998-2003年的艱難程度靠攏，最終需要通過緩慢的去產(chǎn)能來恢復(fù)平衡。但如果經(jīng)濟(jì)避免硬著陸，特別是政府若再次推出投資拉動(dòng)性政策，或四季度旺季需求回暖，不排除相關(guān)股票出現(xiàn)階段性反彈。

　　一個(gè)月來排名持續(xù)上漲的行業(yè)還包括：出版、系統(tǒng)軟件、藥品批發(fā)與零售、家務(wù)電器、商務(wù)印刷、計(jì)算機(jī)及電子產(chǎn)品專賣店、多種公用事業(yè)、批發(fā)等；下跌的行業(yè)包括：煤氣與液化氣、銷售電子產(chǎn)品、綜合金融服務(wù)、家具及裝飾等。