眼下比較流行的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，大多是從渠道和流量上的互聯(lián)網(wǎng)化，而對(duì)于資金方面，真正意義上實(shí)現(xiàn)脫離銀行渠道的恐怕是少之又少。第三方支付、綜合理財(cái)服務(wù)平臺(tái)、電商金融以及P2P、網(wǎng)上小貸等形式，資金沉淀大都還是要回到銀行體系內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融在初創(chuàng)期，對(duì)金融的變革更多的體現(xiàn)在渠道和數(shù)據(jù)的截留上，在資金的截留上，表現(xiàn)并不是很明顯。

　　那么互聯(lián)網(wǎng)金融，最后到底會(huì)發(fā)展到什么樣子呢？到底是一個(gè)傳統(tǒng)金融體系的附屬，還是另辟蹊徑的金融體系呢？關(guān)鍵在于互聯(lián)網(wǎng)金融能否實(shí)現(xiàn)大量的資金分流，從源頭上切斷銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的約束。

　　一旦互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)資金流的自我掌控，使得大部分資金能夠停留在互聯(lián)網(wǎng)金融的土壤之中，不必去經(jīng)過銀行的傳統(tǒng)渠道，那么，一個(gè)全新的，可以和銀行相抗衡的金融體系也就誕生了。而這樣的金融體系是傳統(tǒng)銀行未來的致命威脅。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)資金沉淀的關(guān)鍵：銀行牌照

　　從表現(xiàn)形式來看，不論是P2P也好，第三方支付也好，還是金融服務(wù)平臺(tái)，由于都沒有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)頒發(fā)的金融牌照，主要是銀行牌照，資金的來源和最終的去向只能是存放在銀行，因此，即便銀行被互聯(lián)網(wǎng)金融局部后臺(tái)化了，數(shù)據(jù)被截?cái)嗔�，銀行在談判的時(shí)候還是會(huì)有一些底氣在，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融目前還不具備傳統(tǒng)金融的一些功能，一些無法涉足的業(yè)務(wù)短期只能通過銀行渠道來解決。本質(zhì)上說，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還不具備銀行的資質(zhì)，不能合法吸儲(chǔ)放貸，沉淀資金。

　　例如，在美國，傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融面前的底氣就足的很。美國的銀行體系十分發(fā)達(dá)，中小銀行眾多，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)空間很大程度上被中小銀行給擠占了。導(dǎo)致了目前還沒有出現(xiàn)能夠和大銀行競爭的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。美國的大銀行十分關(guān)注流動(dòng)賬戶的所有權(quán)，掌握了賬戶就掌握了資金流向。而且，美國的銀行強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)在于：網(wǎng)上的第三方支付必須和銀行的流動(dòng)賬戶連接，到一定程度，就會(huì)進(jìn)一步要求第三方支付公司提供客戶資金和去向數(shù)據(jù)，否則就面臨被中斷賬戶聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)。

　　可見，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)資金流在自有體系內(nèi)沉淀的關(guān)鍵在于獲得銀行牌照，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如果能夠辦銀行，那么就擁有了一個(gè)可以合法管理、沉淀資金的平臺(tái)，通過互聯(lián)網(wǎng)連接的用戶前端和資金去向就可以直接在互聯(lián)網(wǎng)銀行的平臺(tái)上進(jìn)行，沒必要將賬戶托管在傳統(tǒng)銀行上。資金流在這個(gè)意義上才真正實(shí)現(xiàn)了對(duì)銀行的資金分流，而不是僅僅在渠道了的分流。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融能否最終擺脫銀行？

　　毫無疑問，從短期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融仍將作為傳統(tǒng)金融體系的一種補(bǔ)充，而不是顛覆性的力量。從長期看，隨著蘇寧、阿里、騰訊、百度等互聯(lián)網(wǎng)公司獲得金融牌照，以及最終獲得民營銀行牌照，傳統(tǒng)意義上通過銀行的資金會(huì)部分分流至互聯(lián)網(wǎng)銀行，因此可以說，這部分資金是可以擺脫銀行的束縛的。

　　那么互聯(lián)網(wǎng)金融能否最終擺脫銀行呢？從目前的發(fā)展趨勢(shì)看，只要互聯(lián)網(wǎng)金融能夠獲得一定的資金市場(chǎng)份額，能夠給自有體系的客戶提供方面的融資和理財(cái)需求，互聯(lián)網(wǎng)涉足金融領(lǐng)域并最終實(shí)現(xiàn)獨(dú)立的資金沉淀是完全可能的。因此，樂觀估計(jì)，一旦互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲得銀行牌照，擺脫銀行的資金流的序幕也就拉開了。

　　當(dāng)然，即便互聯(lián)網(wǎng)金融真正實(shí)現(xiàn)了資金方面的獨(dú)立沉淀，在金融業(yè)務(wù)操作上，在經(jīng)驗(yàn)學(xué)習(xí)和風(fēng)險(xiǎn)模式建立上，仍然擺脫不了傳統(tǒng)銀行的模式借鑒。管理層也很有可能要求互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立一套標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)，要求更高的運(yùn)營模式，而這套模式的母版就是，也只能是傳統(tǒng)銀行。所以說，在不久的將來，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)渠道的脫媒，客戶的脫媒，甚至資金的脫媒，但無論如何也褪去不了銀行的印記，而且是要求更高、標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)的銀行印記。

　　傳統(tǒng)銀行的爭奪

　　既然互聯(lián)網(wǎng)金融不可避免地要分流傳統(tǒng)銀行的資金流，有遠(yuǎn)見的銀行也開始布局銀行的互聯(lián)網(wǎng)化，可以說，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，銀行的互聯(lián)網(wǎng)化是一個(gè)最有底氣，也最有實(shí)力的變革者。銀行的客戶和資金都是現(xiàn)成的，關(guān)鍵在于給用戶提供一個(gè)便捷的，安全的互聯(lián)網(wǎng)化的體驗(yàn)渠道。

　　傳統(tǒng)銀行本身擁有寶貴的銀行牌照，這已經(jīng)在資金沉淀方面先人一步，所要做的只不過是把線下的業(yè)務(wù)搬到線上，或者，更近一步，設(shè)立專門負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融的部門，甚至是銀行，如民生的網(wǎng)上直銷銀行。一旦銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，網(wǎng)上直銷銀行就將成為民生下面一個(gè)獨(dú)立的線上銀行，擁有獨(dú)立的線上銀行牌照，和傳統(tǒng)的線下的民生銀行相配合。

　　從這個(gè)意義上說，傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融的資金分流面前，并非無可奈何，而是大有可為。傳統(tǒng)銀行完全可以運(yùn)用自身特長，在即將要被分流的資金流里面獲得更大的話語權(quán)，把分離的資金通過互聯(lián)網(wǎng)化的體驗(yàn)重新回流到銀行體系內(nèi)部。

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)銀行面前還很弱小，但發(fā)展迅速�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)從渠道和數(shù)據(jù)、用戶等方面截留了部分原有的銀行客戶，以及大部分銀行不愿也不想去服務(wù)的客戶。從發(fā)展路徑上看，下一個(gè)截留的對(duì)象就是銀行的資金流了，而這個(gè)截留的關(guān)鍵在于獲得銀行牌照。而傳統(tǒng)銀行也會(huì)在資金的分流之戰(zhàn)中獲得一席之地，促進(jìn)其網(wǎng)上業(yè)務(wù)的發(fā)展。從管理層的考慮來說，設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)上的銀行牌照是大勢(shì)所趨，目前所要等待的只是具體實(shí)施細(xì)則和更多的監(jiān)管要求.